CARF 上路：台灣不參與，但你的加密資產資料已經在流動了
OECD CARF 是 CRS 的加密資產延伸版本，2027 年首次啟動資訊交換。台灣未加入，但只要你用的是新加坡、開曼、歐盟管轄的交易所，你的交易資料就已在申報範圍內。這篇說清楚誰有曝險、曝在哪裡。
很多人以為「台灣不參與 CARF，所以沒問題」。這個結論錯了——而且錯得有點危險。
直接答案： OECD 的加密資產申報框架（CARF）將於 2027 年啟動首次跨國資訊交換，涵蓋 2026 年的交易資料。台灣目前不是參與國，但這不代表台灣人用境外交易所的資料不會被申報。真正決定你有沒有曝險的，是你用的交易所在哪個司法管轄區，以及你本人或受益人有沒有其他國家的稅務居民身分——這兩點，跟台灣參不參與 CARF 幾乎無關。
重點整理：
- CARF 是 OECD 2022 年發布、2023 年正式通過的框架，可理解為「CRS 的加密資產版本」——邏輯類似，但申報標的從「金融帳戶」改為「加密資產交易」
- 目前已有約 50 個國家承諾採用，包含英國、歐盟全體、新加坡、日本、南韓、開曼群島、BVI 等離岸金融中心
- 申報義務在交易所（RCASP），不在帳戶持有人——你不需要主動申報，但交易所會幫你申報給稅務機關
- 台灣不參與 CARF，代表台灣國內金融機構沒有申報義務；但只要你的交易所在參與國，它就有申報你的義務
- 透過 BVI 公司或境外信託持有交易所帳戶不能規避申報：CARF 採穿透原則，最終受益人仍須被辨識申報
- 持有美國身分（綠卡或公民）的客戶，面臨的不只是 CARF，還有 FATCA 的雙重覆蓋
這件事是什麼？
CARF 的本質：CRS 補上了加密資產這個漏洞
自 2017 年起，CRS（共同申報準則）讓各國稅務機關能自動交換金融帳戶資訊。但 CRS 的設計是針對「金融帳戶」——銀行帳戶、券商帳戶、部分保險產品。
加密資產從一開始就在 CRS 的灰色地帶。你可以在新加坡的交易所持有 BTC，這筆資產不會出現在任何 CRS 申報資料裡，因為交易所在 CRS 的定義下不被視為「金融機構」。
CARF 就是為了填補這個漏洞而生的。
OECD 於 2022 年發布 CARF 草案，2023 年正式通過。架構邏輯刻意對齊 CRS，方便各國一起實施，但申報標的從「帳戶餘額」改成「加密資產交易」，申報義務人從「金融機構」改成「加密資產服務提供商（RCASP）」。
申報機制：誰報、報什麼、報給誰
申報義務人：RCASP
CARF 定義的「申報義務人（Reporting Crypto-Asset Service Providers, RCASP）」，涵蓋所有提供加密資產交換或移轉服務的中介機構，包括：
- 中央化交易所（Binance、Coinbase、OKX 等）
- 經紀商
- 部分去中心化平台的營運方（注意：是有識別得到的營運方，不是純粹的智能合約）
- ATM 營運商
判斷是否為 RCASP 的標準，不是「在哪裡設立公司」，而是**「業務實質與客戶所在地」**——這跟 CRS 的設計邏輯類似，目的是防止透過在非參與國設立空殼實體來規避申報。
申報範圍
| 交易類型 | 是否納入 |
|---|---|
| 加密貨幣 ↔ 加密貨幣 | ✓ 納入 |
| 加密貨幣 ↔ 法幣 | ✓ 納入 |
| 超過 US$50,000 的零售支付 | ✓ 納入 |
| 穩定幣交易 | ✓ 通常納入 |
| 可在二級市場交易的 NFT | ✓ 通常納入 |
| 央行數位貨幣（CBDC） | ✗ 排除 |
| 已受 CRS 規範的電子貨幣 | ✗ 排除 |
申報內容
RCASP 申報的不是逐筆交易，而是依加密資產類型彙總：
- 客戶身分：姓名、地址、稅籍編號（TIN）、出生日期
- 交易類型與彙總金額
- 交易總筆數
申報資料流向：RCASP → 所在地稅務機關 → 自動傳遞給客戶的稅務居民國稅務機關
實施時間表
| 里程碑 | 時間 |
|---|---|
| OECD 發布 CARF 草案 | 2022 年 |
| 正式通過 | 2023 年 |
| 各參與國立法實施 | 2025–2026 年（進行中） |
| 首次資訊交換 | 2027 年（涵蓋 2026 年交易資料） |
誰有曝險？三層分析
第一層：直接申報對象
在 CARF 參與國開戶或交易的加密資產持有人。
目前已承諾採用 CARF 的國家與地區（約 50 個），包括：
- 歐盟全體（德國、法國、荷蘭、盧森堡等）
- 英國、新加坡、日本、南韓、澳洲、加拿大
- 離岸金融中心：開曼群島、英屬維京群島（BVI）、百慕達
只要你在這些地方的交易所持有帳戶，你的交易資料就會被申報——即使你的資金來源是台灣、即使台灣不參與 CARF。
第二層：對台灣高資產客戶最關鍵的曝險點
台灣不參與 CARF，不等於台灣人的加密資產資訊不會外流。
曝險邏輯如下：
- 台灣客戶在 Binance（開曼群島實體）或 Coinbase（美國）持有帳戶
- 交易所所在地是 CARF 參與國 → 交易所有義務申報
- 申報資料傳遞給客戶的稅務居民國
- 如果客戶同時具有新加坡 PR、香港居留、日本居留等身分，這些地方的稅務機關就會收到資料
台灣本身不參與，意味著台灣國稅局不會透過 CARF 管道收到這些資料——但若客戶把在境外交易所的加密獲利匯回台灣，仍須自行申報海外所得。
核心結論： 台灣不參與 CARF，保護的是台灣國稅局「收不到境外主動申報」，不是保護客戶「在境外的交易資訊不被申報」。
第三層：持有美國身分的客戶
對持有美國綠卡或公民身分的客戶，CARF 帶來的風險是「雙重覆蓋」：
- FATCA：已要求境外金融機構申報美國人的金融資產，未來可能延伸到加密資產
- CARF：若客戶使用 CARF 參與國的交易所，資料會傳遞給美國 IRS
美國對全球所得課稅，持有美國身分的客戶不能只關注台灣國稅局怎麼看——這個族群的加密資產曝險，跟 CFC、棄籍稅的處理邏輯是連動的，不是獨立問題。
信託或公司架構能規避嗎？
不能。
CARF 對「最終受益人」採取穿透原則，邏輯類似 CRS 對被動非金融實體（Passive NFE）的處理方式。
若客戶以 BVI 公司或境外信託名義持有交易所帳戶：
- 申報機構仍須辨識並申報最終受益人的身分
- 公司名義不能隔斷資訊流
- 信託受益人同樣在穿透申報範圍內
單純掛名在公司名下開交易所帳戶，無法規避 CARF 申報。若架構設計的目的是規避申報義務，反而可能觸發各國稅局的稽查風險。
誰需要注意？
你應該認真評估 CARF 曝險，如果：
- 在新加坡、英國、歐盟、開曼或 BVI 管轄的交易所持有帳戶
- 持有美國身分（綠卡或公民），或正在申請新加坡 PR
- 透過境外公司或信託持有加密資產，且尚未確認該架構的穿透申報邏輯
- 2026 年在上述交易所有大額交易（首次申報涵蓋 2026 年資料）
暫時影響較低，如果：
- 加密資產完全放在台灣本地交易所（MAX、BitoPro 等），且台灣未加入 CARF
- 僅持有台灣稅務居民身分，沒有其他國家的稅務居留
海蒂的觀點
我在跟客戶討論加密資產配置時，最常遇到的一個誤解是：「台灣沒有加入這些框架，所以還好。」
但「台灣沒加入」和「你沒有曝險」是兩件完全不同的事。
CARF 最聰明的設計，是把申報義務放在交易所身上，而不是持有人身上。你不需要主動申報，但你用的交易所會幫你申報——而且不管你人在哪、你的稅務居民國有沒有加入，只要交易所在參與國，它就有義務申報。
對於正在規劃移居、持有多重身分，或透過境外架構持有加密資產的客戶，這個框架帶來的影響是結構性的，不是一次性的合規問題。
真正需要確認的，不是台灣的政策，而是：你用的是哪個司法管轄區的交易所，以及你或你的受益人在哪個國家有稅務居留身分。這兩個問題的答案，決定了你的實際曝險位置。
◇ Heidy 海蒂學姊 ◇
FAQ
Q：2027 年才開始交換，現在的交易算嗎？
2027 年是「首次交換年」，交換的是 2026 年的交易資料。也就是說，2026 年全年在 CARF 參與國交易所發生的交易，都會被納入首次申報範圍。現在開始使用這些平台，資料已在未來申報的計算週期內。
Q：台灣什麼時候會加入 CARF？
截至 2026 年，台灣尚未宣布加入 CARF 的時程或計畫。但台灣已有 CRS 的資訊交換協議（與部分國家），未來是否跟進 CARF 仍在觀察中。即使台灣未加入，也不影響境外交易所對台灣人的申報義務。
Q：我的交易在交易所留的是假名或公司名，有差嗎？
CARF 要求 RCASP 執行 KYC（身份驗證），必須辨識實際用戶的真實身分。若以公司名義開戶，申報機構須穿透到最終受益人。以假名開戶違反交易所 KYC 規定，本身已構成合規風險，不是規避申報的方法。
Q：加密資產如果不賣、不動，也會被申報嗎？
CARF 的申報觸發點是「交易」，純粹持有不交易理論上不會產生 CARF 申報。但若帳戶存在本身就是 KYC 識別對象，未來框架可能納入餘額申報。目前的關鍵風險在於有交易行為的帳戶。
Q：分散在多個交易所，能降低曝險嗎？
不能降低，只會讓資訊流更分散但更難管理。每個在 CARF 參與國的交易所，都獨立有申報義務。分散使用交易所不等於降低被申報的機率，反而可能讓稅務機關從多個管道收到資料，增加交叉比對的可能性。
關於作者
我是海蒂學姊，專注高資產家庭、跨境資產與家族財富整合的獨立財務顧問（IFA）。加密資產的合規與傳承規劃，是我近年服務客戶時越來越頻繁遇到的場景——不是單純的「要不要報稅」，而是在多重身分、跨境架構的複雜情況下，如何做出正確的風險評估。
Disclaimer
本文為一般觀念分享，不構成個別稅務、法律或投資建議。CARF 各國實施進度及細節可能隨政策更新而調整，最終以 OECD 及各國稅務機關官方公告為準。跨境加密資產的稅務規劃請諮詢合格的跨境稅務顧問。
Sources
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