稅務規劃 · 2026-09-17

PPLI 被納入 CFC 課稅之後：財政部到底說了什麼、哪種架構會中、還能不能用

把境外公司股權塞進 PPLI 保單就不用申報 CFC？財政部個人 CFC 疑義解答第 68 題已經正面否定。這篇拆解法律依據、哪種架構會被穿透、補申報怎麼算，以及 PPLI 還能怎麼用。

審閱 PPLI 保單與 CFC 法規文件

「把 BVI 公司放進保單，公司就變成保險公司的，CFC 就追不到。」這句話在 2023 年 CFC 上路前後被講了無數次，現在財政部用一題問答把它關上了。

直接答案： 財政部在「個人受控外國企業（CFC）制度疑義解答」第 68 題明確表示：個人以低稅負區關係企業股權作為保費，簽訂私募人壽保險契約（PPLI）並把股權移轉給保險公司，保險公司雖然形式上是股東，但個人及其關係人實質上仍有控制能力，應依納稅者權利保護法第 7 條的實質課稅原則、CFC 辦法第 2 條第 4 款，以及 2024 年 1 月 4 日信託適用 CFC 的解釋令，照 CFC 規定申報。其他類似安排也一樣。會中的是「用股權付保費」這類架構；用現金買保單、保單裡放分散投資的基金，本來就沒有 CFC 這一題。

這件事是什麼？

PPLI（Private Placement Life Insurance，私募人壽保險，也有人譯成私人配置壽險）是境外保險公司發行的客製化壽險：要保人把保費交給保險公司，保險公司在保單內持有投資組合，被保險人身故時付身故給付給受益人。它的基本邏輯我在PPLI 離岸保單：高資產家族用保險傳承資產的架構解析講過，這篇只談稅局那一題。

PPLI 和一般壽險最大的不同是保費可以用「實物」繳，債券、上市股票、未上市股票，甚至一整家境外控股公司的股權都可以（安永的說明見私募壽險（PPLI）並非 CFC 的解方）。於是 2023 年個人 CFC 制度生效後，市場上出現了一種說法：把個人持有的 BVI 或開曼公司股權當保費繳給保險公司，公司股東換成保險公司，保險公司又不是你的關係人，所以你「不再持有」這家公司，CFC 就不用申報。

財政部先在 2024 年 1 月 4 日用台財稅字第 11204665340 號令處理了信託版本的同一個問題，接著在疑義解答裡增訂第 68 題，處理保單版本。第 68 題標註「113 年 12 月增訂」，財政部於 2025 年 4 月公布更新版，目前疑義解答最新版本是 2026 年 4 月 9 日更新（財政部賦稅署：個人 CFC 制度疑義解答）。

重點整理

第 68 題問的就是「保費以低稅負區關係企業股權支付，或其他類似安排，是否應依 CFC 規定申報」，答案是應該。
法律依據有兩層：納稅者權利保護法第 7 條第 3 項的租稅規避條款，以及 CFC 辦法第 2 條第 4 款的反規避計算。
判斷標準是「實質控制能力」與「經濟利益歸屬」，保單上寫誰是股東並不重要。
「其他類似安排」這六個字，讓這題不限於 PPLI，任何把股權移轉出去但控制權沒動的設計都適用。
沒被點名的是用現金繳保費、保單內持有分散投資的 PPLI，那類保單要面對的是海外所得與遺產稅的規則，與 CFC 無關。

財政部的原文講了什麼？

第 68 題的答案分兩段。第一段引兩條法。

納稅者權利保護法第 7 條第 3 項的意思是：納稅者為了獲得租稅利益，違背稅法的立法目的，濫用法律形式，以非常規交易規避租稅構成要件，達成與交易常規相當的經濟效果，就是租稅規避；稽徵機關仍會依照與實質經濟利益相當的法律形式，成立租稅上的請求權（全國法規資料庫）。

個人計算受控外國企業所得適用辦法第 2 條第 4 款則規定：個人及其關係人在當年度 12 月 31 日以前，藉股權移轉或其他安排不當規避 CFC 構成要件的，稽徵機關可以用當年度任一日合併計算的持股最高比率來認定（全國法規資料庫）。

第二段直接舉例：個人簽 PPLI，用自己持有的低稅負區關係企業股權付保費並移轉給保險公司，取得客製化壽險保單。保險公司形式上是股權所有人，但實質上該個人及其關係人仍對該公司具有控制能力，應以該非常規交易的經濟事實關係、以及實質經濟利益的歸屬與享有為判斷依據，依 2024 年 1 月 4 日的信託解釋令及 CFC 規定辦理。最後一句是給所有變形架構的：個人以其他類似安排規避 CFC 課稅規定者，也要依同樣規定辦理（疑義解答 PDF，第 89 到 91 頁）。

翻成人話：稅局不看你保單上的股東名冊，看的是這家公司到底誰在管、賺的錢最後歸誰。如果把股權交出去之後，投資決策還是你在下、公司帳上的錢還是為你和家人服務、保單受益人也是你指定的家人，那麼在稅局眼裡你從來沒有失去這家公司。

整理 PPLI 保單與境外公司股權架構文件的資料夾 — 圖｜第 68 題看的是架構的實質：股權放進保單之後，控制權和經濟利益有沒有真的離開你。

哪種架構會中，哪種不會？

一句話判斷：保單底下有沒有一家你和關係人仍然控制的低稅負區公司。有，就是第 68 題的射程；沒有，CFC 這一題就不存在。

架構	第 68 題會不會碰到	原因
用 BVI、開曼等低稅負區公司股權當保費繳進 PPLI，公司底下是你原本的投資	會	這就是第 68 題的例子本身
把低稅負區公司股權交付信託，受益人是自己或家人	會	信託版本已由 2024 年 1 月 4 日解釋令處理，受益人按委託人信託比率與受益比例的乘積計入持股
用其他名義、代持或層層公司把股權轉出去，但決策與收益仍歸你	會	「其他類似安排」六個字就是為這種設計寫的
用現金繳保費，保單內由保險公司帳戶持有分散的基金、股票	沒有 CFC 這一題	沒有你控制的低稅負區公司，就沒有 CFC 要認定
保單內持有的低稅負區公司有實質營運，或當年度盈餘在 700 萬元以下	有 CFC，但可能豁免	豁免條件依所得稅法第 43 條之 3 與 CFC 辦法第 5 條；個別 CFC 盈餘在 700 萬元以下免計，但個人與合併申報的配偶、受扶養親屬直接持有且不具實質營運的 CFC 盈虧合計超過 700 萬元時，各家盈餘為正的 CFC 仍要計入（疑義解答第 21 題），需逐年檢視

要提醒的是，第四種「沒有 CFC 這一題」不等於不用繳稅。境外保單的保單收益、身故給付在台灣怎麼課，是另一個題目，我在境外保單真的能避開遺產稅嗎裡拆過。

中了以後要怎麼算？

依所得基本稅額條例第 12 條之 1，個人及其關係人直接或間接持有低稅負區關係企業股份合計達 50% 以上，或具有重大影響力，且該企業不符合豁免條件時，個人與配偶及二親等以內親屬合計持股 10% 以上，就要把該企業當年度盈餘按持股比率計算營利所得，計入當年度基本所得額；一申報戶全年合計未達 100 萬元者免予計入（全國法規資料庫）。基本所得額的免稅額自 113 年度起調整為每戶 750 萬元，115 年度因物價漲幅未達調整標準而免予調整（財政部 115 年度公告），超過的部分按 20% 計算基本稅額（所得基本稅額條例第 13 條、財政部稅務入口網：最低稅負制），再與一般所得稅額比較補差額。

被認定為租稅規避的後果，納稅者權利保護法第 7 條寫得很清楚：補稅之外加徵滯納金與利息，滯納金按應補繳稅款的 15% 計算，利息按郵政儲金一年期定期儲金固定利率按日計算；只要納稅者沒有對重要事項隱匿或做虛偽不實陳述，主管機關不得另外處以逃漏稅捐的處罰（同條第 7、8 項，全國法規資料庫）。這一條的意思是：主動整理、據實補報，代價是稅加 15% 加利息；等被查到還被認定隱匿，才會進到罰鍰。

還能不能用 PPLI？可以，但要換一個問題問

第 68 題否定的是「用 PPLI 讓 CFC 消失」這件事，它沒有否定 PPLI 這個工具。我的判斷是，PPLI 對台灣家庭剩下的正當用途有三個：

整合與傳承：把分散在多家私人銀行的投資組合放進一張保單，身故時依保單受益人一次移轉，不用走各國的遺產程序。這是 PPLI 原本的功能，與 CFC 無關。
誠實申報下的稅務遞延：保單內的投資收益在保單存續期間不逐年課稅，這是各國對壽險的一般待遇。前提是保費用現金繳、保單內是分散投資。把一家你控制的公司裝進去，就回到第 68 題。
搭配已經合規的 CFC：如果境外公司本來就逐年申報 CFC 營利所得，把它放進 PPLI 的目的只剩傳承便利，那就要問自己：多付每年 0.5% 到 1.5% 的保單包裹費，換來的傳承便利值不值得。

反過來說，如果有人現在還在推銷「PPLI 可以解決 CFC」，你手上這篇文章就是最好的回答。

誰需要注意？

現在就要把保單拿出來重看，如果：

你的 PPLI 保費是用 BVI、開曼等低稅負區公司的股權繳的
保單成立後，那家公司的投資決策還是你或家人在下
2023 年以後，這家公司從來沒有申報過 CFC 營利所得

可以放心一些，但仍要看其他稅，如果：

保費全部用現金繳，保單內是保險公司帳戶持有的分散基金與股票
保單底下沒有任何一家由你控制的境外公司

先問清楚再簽，如果：

有人正在向你推銷「把公司放進保單就不用申報 CFC」
顧問提出的架構裡，保險公司、信託、代持公司層層相疊，但最後的受益人還是你的家人

常見誤解

誤解	真相
保單是保險公司的財產，股權移轉給保險公司後我就不是股東	財政部看實質控制與利益歸屬，形式上的股東變更不改變 CFC 認定
第 68 題只針對 PPLI	答案最後一句明寫「其他類似安排」也適用
這是 2025 年才開始的新規定	法律依據是 2017 年施行的納保法第 7 條（2016 年公布）和 2023 年生效的個人 CFC 制度，第 68 題只是把既有規定講明
用信託代替保單就沒事	信託版本早在 2024 年 1 月 4 日就有解釋令，受益人要按比例計入
現金買的 PPLI 也會被追 CFC	沒有你控制的低稅負區公司就沒有 CFC 問題，但保單收益與身故給付另有課稅規則
被認定規避一定會罰	納保法第 7 條規定補稅加 15% 滯納金與利息，沒有隱匿或虛偽陳述就不另處逃漏稅罰

判斷清單：手上有 PPLI 的人先自查

我的保費是用現金繳的，還是用公司股權、基金份額等實物繳的？
保單底下有沒有任何一家設在 BVI、開曼等低稅負區的公司？
那家公司的投資決策現在是誰在下？公司賺的錢最後流向誰？
2023 年之後，這家公司有沒有逐年申報 CFC 營利所得？
保單的受益人是誰？如果是我的配偶或子女，稅局會怎麼看「經濟利益歸屬」？
賣我保單的人，當初有沒有把「不用申報 CFC」當賣點？
我有沒有把保單合約、公司財報、持股結構圖放在同一份檔案裡，讓會計師一次看完？

我會建議怎麼開始

第一步，把保單契約、保費繳納方式、保單底下的資產清單找出來，確認保費到底是現金還是股權。第二步，如果是股權，回頭算 2023 年起每一年的 CFC 營利所得，用的是所得基本稅額條例第 12 條之 1 的規則。第三步，和會計師討論主動補報的時點與方式，因為納保法第 7 條對「誠實補報」與「被查獲隱匿」的後果差很多。第四步才是重新設計：保單要不要留、公司要不要拆出來、傳承目標用信託還是保單來達成。

順序反過來做的人，通常會先花錢改架構，再發現舊年度的申報還是要補。

海蒂的觀點

2023 年 CFC 上路前後，市場上確實有人把「把 BVI 公司放進保單就不用申報 CFC」當賣點。如果你當時聽進去了，現在要面對的事情很具體：那張保單沒有變得比較沒用，但當初以為省下來的稅一毛都沒省到，還多了幾年的滯納金與利息要算。

我對 PPLI 的看法一直沒變：它是傳承工具。用它整合資產、指定受益人、讓身故給付跨國一次到位，這些功能都是真的。把它當隱形斗篷，用來讓稅局看不到一家你還在管的公司，這件事從法律上就站不住，現在只是財政部把話講白了。

如果你的顧問還在用「稅局追不到」當賣點，換一個顧問，比換一張保單便宜。

◇ Heidy 海蒂學姊 ◇

FAQ

Q：PPLI 被納入 CFC 課稅是什麼意思？

財政部在個人 CFC 制度疑義解答第 68 題表示，用低稅負區公司股權當保費簽 PPLI、把股權移轉給保險公司的安排，若個人仍有實質控制能力，就要照 CFC 規定申報，保險公司名義上是股東並不改變認定。

Q：財政部是什麼時候、用什麼文件說的？

疑義解答第 68 題標註 113 年 12 月增訂，財政部 2025 年 4 月公布更新版，最新版本 2026 年 4 月 9 日更新。它援引納稅者權利保護法第 7 條第 3 項、CFC 辦法第 2 條第 4 款，以及 2024 年 1 月 4 日台財稅字第 11204665340 號令。

Q：我用現金買的 PPLI 也要申報 CFC 嗎？

保單底下沒有你和關係人控制的低稅負區公司，就沒有 CFC 這一題。但保單收益、身故給付在台灣仍有海外所得與遺產稅的規則要看。

Q：如果過去幾年沒申報，現在補會怎樣？

依納保法第 7 條，被認定租稅規避要補稅並加徵 15% 滯納金與利息；只要沒有隱匿重要事項或虛偽陳述，不另處逃漏稅罰。主動整理與被查獲後才處理，結果差很多。

Q：第 68 題只管 PPLI 嗎？

答案最後一句明寫，個人以其他類似安排規避 CFC 課稅規定者也要依同樣規定辦理，所以任何形式上移轉股權、實質上沒放手的設計都在範圍內。

Q：那 PPLI 現在還有什麼用？

整合資產、指定受益人、身故給付跨國一次移轉，這些傳承功能都還在。它不能做的是讓一家你還在控制的公司從 CFC 申報裡消失。

Q：把股權放進信託，會比較好嗎？

不會。信託版本財政部早在 2024 年 1 月 4 日就發了解釋令，孳息受益人要按委託人信託比率與受益比例的乘積計入 CFC 持股，受託人還有申報義務。

關於作者

我是海蒂學姊，專注高資產家庭、跨境資產與家族財富整合的獨立財務顧問（IFA）。境外保單和 CFC 是我每週都會被問到的兩個題目，這幾年最常做的事，是把「聽說可以避開」的架構攤開來，對照財政部的原文，看它到底站不站得住。

Disclaimer

本文為一般觀念分享，不構成個別稅務或法律建議。CFC 制度、疑義解答與相關解釋令可能隨財政部更新而變動，最終以財政部公告及稽徵機關認定為準。涉及補報、更正或架構調整，請諮詢會計師及跨境稅務顧問。

Sources

— Heidy

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