台灣人持有美股、美國不動產，要繳美國遺產稅嗎？
美國遺產稅對非美國公民的免稅額只有 6 萬美元，台灣人持有美股或美國房產都在課稅範圍。本文說明適用規則、稅率、與台灣遺產稅的交互，以及合法的規劃出路。
你帳戶裡的美股，不是台灣的事——美國稅局也盯著。
直接答案： 台灣人（非美國公民、非美國稅務居民）持有美國「境內資產」（包含美國上市公司股票、美國不動產），去世時須繳美國遺產稅。免稅額只有 6 萬美元（美國公民 2026 年起為 USD 1,500 萬，差距 250 倍），稅率最高 40%。台美之間沒有遺產稅條約，台灣遺產稅另外算，存在雙重課稅風險。主要規劃出路：透過境外公司持有、改用愛爾蘭註冊 ETF、或美國不動產改以外國公司名義持有。
重點整理：
- 非美國公民（NRA）的美國遺產稅免稅額僅 USD 60,000，遠低於美國公民的 USD 15,000,000（2026 年起，One Big Beautiful Bill Act，永久適用）——差距 250 倍
- 美國「境內資產」包含：美國上市公司股票（無論透過哪個國家的券商購買）、美國不動產、美國境內銀行存款（部分情形）
- 美國遺產稅稅率 18–40%，累進制，超過免稅額的部分即計入
- 台灣遺產稅與美國遺產稅各自獨立計算，台美之間無遺產稅互免條約
- 合法規劃出路：改持愛爾蘭掛牌的相同 ETF、透過 BVI／開曼公司持有美股、美國不動產改以外國公司持有
這件事是什麼？
美國遺產稅的兩套規則
很多台灣投資人對美國所得稅有概念——股息被預扣 30%，資本利得台灣沒有所得稅（目前）——但對美國遺產稅的認識幾乎是空白。
這兩套制度完全獨立。美國遺產稅（Federal Estate Tax）是針對「美國境內資產」在所有人過世時課徵的稅，跟你有沒有申報美國所得稅無關。
美國公民和非美國公民，適用完全不同的免稅額：
| 美國公民／稅務居民 | 非美國公民（NRA） | |
|---|---|---|
| 2026 年免稅額 | USD 15,000,000（永久，每年隨通膨調整） | USD 60,000 |
| 最高稅率 | 40% | 40% |
| 適用資產範圍 | 全球資產 | 美國境內資產（US situs） |
換句話說，台灣人只要持有超過 6 萬美元的美國境內資產，超出部分就開始課稅。對一個帳戶裡有 100 萬美元美股的投資人來說，這不是假設題。
2026 年更新： 美國於 2025 年 7 月通過《One Big Beautiful Bill Act》，美國公民免稅額自 2026 年起永久提升至 USD 1,500 萬（每年隨通膨調整）。NRA 的 USD 6 萬門檻不受影響，兩者差距擴大至 250 倍。
哪些算「美國境內資產」？
這是很多人弄錯的地方。判斷標準不是你的帳戶開在哪裡，而是資產本身的性質。
確定算 US situs（需課美國遺產稅）：
- 美國上市公司的股票（Apple、NVIDIA、S&P 500 ETF 如 SPY、VOO）——不論你的帳戶在台灣、香港還是新加坡
- 美國不動產（住宅、商業地產、REITs 持有的美國物業）
- 美國公司發行的公司債
不算 US situs（不課美國遺產稅）：
- 外國公司股票（即使這家公司主要持有美國資產）
- 愛爾蘭或盧森堡掛牌的 ETF（即使持倉是美國股票）
- 美國國庫券（T-bills、T-bonds）——非居民免課
- 美國銀行存款（非業務往來帳戶通常免課）
這個差異，是規劃的核心。
稅率怎麼算？
超過免稅額 6 萬美元的部分，依下表累進課稅：
| 應稅資產（超過 USD 60,000） | 稅率 |
|---|---|
| 前 USD 10,000 | 18% |
| USD 10,001–40,000 | 20–24% |
| USD 40,001–1,000,000 | 26–39% |
| 超過 USD 1,000,000 | 40% |
試算範例：
台灣居民 A 去世時持有：
- 美股（SPY、VOO）市值 USD 500,000
- 美國不動產 USD 800,000
合計 USD 1,300,000，扣除 USD 60,000 免稅額後，應稅金額約 USD 1,240,000。
參考稅率表，美國遺產稅約為 USD 441,800（約 35.6% 有效稅率）。同時，台灣遺產稅以上述資產的台幣市價計算，另外課徵 10–20%。
兩稅合計，傳承成本可能超過資產價值的一半。
台美沒有遺產稅條約
美國與部分國家（英國、法國、德國、日本等）簽有遺產稅互免條約，可避免雙重課稅。台灣不在名單上。
這意味著，同一筆美國資產，在美國課過遺產稅之後，台灣遺產稅計算時仍需將其計入遺產總額。台灣目前沒有針對已繳外國遺產稅的扣抵機制（不同於外國所得稅的扣抵）。
合法的規劃出路
出路一：改持愛爾蘭掛牌 ETF
這是最簡單、成本最低的方式。
如果你想要投資美國市場，可以改持愛爾蘭掛牌的同類 ETF，例如：
| 想投資的標的 | 美國掛牌（有遺產稅風險） | 愛爾蘭掛牌（無 US situs） |
|---|---|---|
| 美國全市場 | VTI（Vanguard） | VUSA、VUAA（Vanguard Ireland） |
| S&P 500 | VOO、SPY | CSPX、VUSD（iShares Ireland） |
| 那斯達克 100 | QQQ | CNDX（iShares Ireland） |
愛爾蘭 ETF 本身是愛爾蘭公司發行的外國資產，不屬於 US situs，美國遺產稅不適用。
注意：愛爾蘭 ETF 的股息預扣稅率為 15%（美愛租稅協定），低於直接持美股的 30%，對台灣投資人還有股息稅的優化效果。
出路二：透過境外公司持有美股
將美股轉入 BVI 或開曼群島公司持有。去世時，你持有的是「境外公司股份」，不是美國資產，不觸發美國遺產稅。
注意事項：
- 台灣 CFC 制度 2023 年上路後，境外公司的保留盈餘需計入個人基本所得額
- 設立成本、年費、帳戶管理複雜度需納入考量
- 適合資產規模較大（台幣數千萬以上）的情形才划算
出路三：美國不動產改以外國公司持有
美國不動產是最難處理的 US situs 資產，因為它無法輕易「換成其他東西」。
高資產人士的常見做法是透過外國公司（LLC 或境外公司）持有美國不動產。去世時，繼承的是公司股份（外國資產），而非不動產本身。
但這個架構有複雜的稅務考量：
- 美國各州對外國公司持有不動產有不同的額外稅務規定
- 出售時的美國資本利得稅（FIRPTA）仍適用
- 需要美國稅務律師配合規劃
我的判斷是：這個架構值得評估，但必須由具備美國稅務資質的顧問主導，不是台灣 IFA 或會計師可以獨立完成的。
常見誤解
| 常見誤解 | 正確認識 |
|---|---|
| 「帳戶開在台灣，不算美國的事」 | 課稅基準是資產性質（美國公司股票），不是帳戶地點 |
| 「金額不大，不用管」 | 免稅額只有 USD 6 萬，超過就課。台幣 200 萬的美股就超標了 |
| 「台灣已繳過遺產稅，美國不會再課」 | 台美無遺產稅條約，兩國各自課，存在雙重課稅 |
| 「SPY 和 CSPX 差不多，買哪個都行」 | US situs 認定天差地遠，SPY 有美國遺產稅風險，CSPX 沒有 |
| 「設 BVI 公司持股就完全沒事了」 | CFC 制度上路後，境外公司盈餘需計入台灣基本所得額，需同步規劃 |
自我檢查清單
- 我持有的美股 ETF，是美國掛牌（如 VOO、SPY）還是愛爾蘭掛牌（如 CSPX、VUAA）？
- 我的美股市值是否超過 USD 60,000（約台幣 200 萬）？
- 我有沒有直接持有美國不動產？
- 我的遺產規劃中，是否已將美國遺產稅納入試算？
- 如果透過境外公司持有美股，CFC 申報義務是否已評估？
我會建議怎麼開始？
第一步，盤點你的美國資產。 把帳戶裡所有美股列出來，確認是哪個國家掛牌。這一步不需要顧問，自己就可以做。
第二步，評估規模。 若美國境內資產合計超過 USD 100,000（約台幣 330 萬），建議認真評估換成愛爾蘭掛牌 ETF，這是成本最低的出路。
第三步，若持有美國不動產，找具備美國稅務資質的顧問。 這個部分不是台灣 IFA 能單獨處理的，需要有美國執照的稅務律師或會計師配合。
第四步，把美國遺產稅納入整體傳承規劃。 不是只看台灣那一塊，而是把台灣遺產稅 + 美國遺產稅 + CFC 一起試算。
延伸閱讀：CRS 上路五年，你的海外帳戶還安全嗎？台灣人必讀的申報現況與應對策略
FAQ
Q：台灣人用複委託（海外券商透過台灣券商下單）買的美股，也算美國境內資產嗎？
A：是的。複委託只是交易通道，資產性質不變。你持有的是美國上市公司股份，仍屬 US situs 資產，美國遺產稅適用。
Q：我在美國有房子，但登記在我太太名下，這樣不算我的遺產？
A：這取決於台灣的夫妻財產制與美國各州財產法的交互。若確實是你太太獨立擁有，你去世時不計入你的遺產；但若實質是共同資產，稅務機關可能穿透認定。需要個案評估。
Q：我把美股捐給美國慈善機構，可以扣抵美國遺產稅嗎？
A：非美國居民適用的遺產稅慈善扣除規定較為限縮。捐贈給美國501(c)(3)機構的部分，理論上可申報扣除，但實務操作複雜，需要美國稅務律師確認。
Q：愛爾蘭掛牌 ETF 的股息，台灣需要申報嗎？
A：愛爾蘭 ETF 支付的股息屬於海外所得，計入個人最低稅負制。若全年海外所得未達 NT$100 萬，不需繳稅；超過後依最低稅負制 20% 計算基本稅額。
Q：美國不動產去世後，繼承人怎麼繳稅？
A：繼承人（若也是非美國居民）需向美國國稅局（IRS）申報 Form 706-NA，並在繳清稅款後才能辦理產權轉移。稅款未繳清前，IRS 對資產有留置權（lien）。
Q：我已經持有大量美股，現在換成愛爾蘭 ETF，會有台灣所得稅問題嗎？
A：台灣目前對個人海外有價證券的資本利得不課所得稅（以最低稅負制計算，需合計海外所得）。賣出美股、買入愛爾蘭 ETF 的過程，若有獲利，計入海外所得，未達門檻（NT$100 萬）不需繳稅。
Q：設立 BVI 公司來持有美股，台灣 CFC 怎麼辦？
A：這兩件事需要一起規劃。BVI 公司持有美股可解決美國遺產稅問題，但 2023 年起台灣 CFC 制度上路，BVI 公司的留存盈餘需計入台灣個人基本所得額。若盈餘超過 NT$700 萬且無實質營運，就需要每年申報。這是架構的代價，要跟規劃的好處一起評估。
海蒂的觀點
很多台灣投資人在累積海外資產的過程中，從來沒有想過「這筆錢傳出去的成本」。
美國遺產稅是一個典型的例子。它不在台灣媒體的報導焦點裡，你的券商也不會主動提醒你，等到事情發生了，繼承人才發現帳戶裡有一大筆稅需要繳。
好消息是，這件事是可以事先規劃的，而且不複雜——很多情況下，把美股換成愛爾蘭掛牌的同等 ETF，就已經解決了大部分問題。
關鍵是，你得先知道這件事的存在。
◇ Heidy 海蒂學姊 ◇
關於作者
我是海蒂學姊，專注高資產家庭、跨境資產與家族財富整合的獨立財務顧問（IFA）。跨境資產規劃，不是把錢放遠，而是讓架構站得住。
Disclaimer
本文為一般觀念分享，不構成個別投資、法律或稅務建議。美國遺產稅規則複雜且可能調整，個別情況差異甚大，建議諮詢具備美國執照的稅務律師或 CPA 後再行規劃。
Sources
- IRS：Estate Tax for Nonresidents Not Citizens of the United States
- IRS：Instructions for Form 706-NA
- IRS Publication 559：Survivors, Executors, and Administrators
- PwC：Worldwide Tax Summaries — United States Estate Tax
- 財政部：遺產及贈與稅法（全國法規資料庫）
- Vanguard Ireland：UCITS ETF Range
- iShares by BlackRock：CSPX ETF Overview
- Morgan Lewis：Estate Tax Alert — New $15 Million Federal Exemption Becomes Law（One Big Beautiful Bill Act, 2025）
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