境外公司怎麼選：開曼 vs BVI vs 新加坡 Pte. Ltd.，功能、成本、CRS 義務一次比較
開曼、BVI、新加坡 Pte. Ltd.——台灣高資產人士最常用的三種境外公司架構，各有適合的場景。這篇比較三者的設立成本、稅務、CRS 申報義務、和實際用途，幫你在規劃時選對工具。
「我應該設一個境外公司。」
這句話，在台灣高資產人士的財富規劃討論中出現的頻率很高。但「境外公司」不是一個單一選項——開曼、BVI（英屬維京群島）、新加坡 Pte. Ltd.，是三種用途和屬性都不同的工具。
選錯架構，不只是多花費用，還可能達不到想要的目的，甚至帶來意外的稅務後果。
直接答案： 三種境外公司的核心差異：開曼公司最適合基金架構、機構投資架構（高度保密，CRS 申報義務高，費用高）；BVI 公司是最常見的持股架構工具，設立成本低、靈活，但 CRS 申報義務同樣存在；新加坡 Pte. Ltd.（私人有限公司）是最有實體、有稅務實質的架構，適合有真實業務或需要銀行開戶的場景，受 CRS 申報且需繳新加坡企業所得稅（17%）。選擇哪種，取決於你的主要用途：投資持股、銀行帳戶開設、規避傳承、還是家族辦公室架構。
重點整理：
- 開曼群島：免稅天堂，適合基金架構（如開曼豁免有限公司 Exempted Company）；CRS 下為「非參與管轄區」但有資訊交換協議，近年合規要求增加；設立年費約 USD 2,000–5,000+
- BVI（英屬維京群島）：最常見的控股架構，費用低（年費約 USD 500–1,500），隱私性較高（受益所有人登記僅向主管機關開放，非公開）；在 CRS 下，BVI 金融機構需申報帳戶資訊
- 新加坡 Pte. Ltd.：有實體、需繳企業所得稅（一般稅率 17%）；在 CRS 全面参與管轄區，銀行帳戶開設最易；最適合有真實業務需求或需要正式公司架構的場景
- 三種架構都在 CRS 框架下有申報義務——沒有任何境外架構可以完全規避 CRS；差異在於申報機制和資訊流向
- 台灣受控外國公司（CFC）規則（2023 年起實施）：台灣居民持有境外低稅率公司股份超過一定比例，需就公司盈餘課徵個人所得稅
三種架構深度比較
開曼群島（Cayman Islands）
基本資料：
- 法律體系：英國普通法
- 主要公司類型：豁免有限公司（Exempted Company）
- 企業所得稅：0%
- CRS 地位：CRS 合作管轄區（有資訊交換，但細節依雙邊協議）
- UBO 申報：開曼實施「受益所有人透明度（Beneficial Ownership Transparency）」制度，所有公司須向注冊代理人申報最終受益所有人（UBO），資訊存入當地主管機關 CIMA 的保密登記冊；目前非公開查閱，但執法機關可透過正式管道取得
- 設立費：約 USD 1,500–3,000；年費 USD 2,000–5,000+
- 典型用途：私募基金、家族辦公室基金架構、機構投資架構
適合的場景：
- 設立家族辦公室基金（需要 GP/LP 架構，或類似結構）
- 機構級別的資產管理（通常需要 AUM 達 USD 3,000 萬以上才合算）
- 需要吸引境外投資人的基金結構（開曼基金在全球機構接受度最高）
不適合的場景：
- 個人持股的簡單控股架構（成本過高）
- 需要日常銀行帳戶運作（開曼公司在主流銀行開戶難度高）
BVI（英屬維京群島）
基本資料：
- 法律體系：英國普通法
- 主要公司類型：BVI Business Company（BC）
- 企業所得稅：0%（境外業務收入免稅）
- CRS 地位：CRS 合作管轄區（BVI 金融機構需申報非居民帳戶）
- 設立費：約 USD 800–1,500；年費 USD 500–1,500
- 典型用途：控股架構、持有境外資產、傳承架構中間層
適合的場景：
- 持有境外不動產（新加坡、香港、日本不動產）
- 跨境資產持股架構中間層（BVI 持有新加坡公司股份）
- 需要低成本、靈活的境外結構
- 家族信託的旗下控股公司
注意事項：
- UBO 申報：BVI 自 2017 年起實施 BOSS（Beneficial Ownership Secure Search）系統，2023 年進一步強化——所有 BVI 公司須向 BVI 金融服務委員會（FSC）申報最終受益所有人（Ultimate Beneficial Owner，UBO），持有 25% 以上股份或實質控制的自然人均須登記；資訊非公開，但 BVI 執法機關、監管機構可存取，並可透過稅務資訊交換協議（TIEA）或司法互助條約（MLAT）向外國當局提供
- 在 CRS 框架下，BVI 金融機構需向帳戶持有人的稅務居民所在地申報帳戶資訊——前提是兩地之間已簽署雙邊交換協議（CAA）。台灣目前 CRS 交換對象僅為日本、英國、澳洲，故 BVI 帳戶目前不會自動交換給台灣財政部
- BVI 公司本身不是 CRS 申報主體，但其開立的金融帳戶（如在 BVI 銀行）才是申報對象
新加坡 Pte. Ltd.（私人有限公司）
基本資料：
- 法律體系：英國普通法
- 主要公司類型：Private Limited Company（Pte. Ltd.）
- 企業所得稅：17%（一般稅率；新創公司前 3 年部分減免）
- CRS 地位：CRS 全面參與管轄區，新加坡金融機構完整申報
- UBO 申報：依新加坡《公司法》Registrable Controllers 框架，所有新加坡公司須維護「重要控制人登記冊」（Register of Registrable Controllers），持有 25% 以上股份或對公司有重大影響力的自然人均須登記；ACRA（新加坡會計與企業管理局）可存取，並與外國主管機關共享
- 設立費：SGD 300–500（政府費用）+ 代理費；年度申報費用 SGD 2,000–5,000
- 典型用途：實際業務運作、家族辦公室 ManCo、需要新加坡銀行帳戶的架構
適合的場景：
- 在新加坡有真實業務或投資活動
- 家族辦公室的管理公司（ManCo）架構（需要 EP 持有人）
- 需要開立新加坡銀行帳戶（新加坡 Pte. Ltd. 開戶相對容易）
- 高淨值個人以公司形式持有投資帳戶（PIC，Private Investment Company）
與 BVI 的核心差異：
| 項目 | BVI BC | 新加坡 Pte. Ltd. |
|---|---|---|
| 企業所得稅 | 0% | 17% |
| 開戶難度 | 較難 | 較易 |
| 實質要求 | 低 | 需有本地董事、帳務 |
| CRS 申報 | 透過金融機構 | 全面參與 |
| UBO 申報 | 須向 CIMA 申報，非公開 | 須向 BVI FSC 申報，非公開 |
| 年度維護成本 | 低 | 較高 |
CRS 下，三種架構的資訊流向
核心觀念： CRS 申報的主體是「金融機構」（銀行、券商、保險公司），而不是「境外公司本身」。
境外公司的帳戶若開在 CRS 參與管轄區的金融機構，該機構就會申報帳戶資訊。
| 架構 | 帳戶在哪裡 | 誰來申報 | 申報給誰 |
|---|---|---|---|
| 開曼公司 + 新加坡銀行帳戶 | 新加坡 | 新加坡金融機構 | 受控制人的稅務居民地 |
| BVI 公司 + 香港銀行帳戶 | 香港 | 香港金融機構 | 受控制人的稅務居民地 |
| 新加坡 Pte. Ltd. + 新加坡帳戶 | 新加坡 | 新加坡金融機構 | 受控制人的稅務居民地 |
結論： CRS 的申報主體是帳戶所在地的金融機構，境外公司設立地不改變帳戶的 CRS 義務。
台灣特別說明（重要）： CRS 自動交換需要雙邊主管機關協議（CAA）才實際發生。台灣目前已簽署 CRS 雙邊自動交換的對象僅有日本、英國、澳洲。開曼、BVI、新加坡目前均未與台灣建立 CAA，相關帳戶資訊不會自動交換給台灣財政部。但這不表示可以不申報——台灣稅務居民仍有自行申報境外所得的法律義務。
UBO 是 CRS 之外的另一層透明化機制： 即使沒有 CRS 雙邊交換，開曼、BVI、新加坡都各自設有**最終受益所有人（Ultimate Beneficial Owner，UBO）**申報制度。持有 25% 以上股份或具實質控制力的自然人，必須向當地主管機關登記。雖然這些登記冊目前非公開查詢，但：
- 當地執法機關、監管機構可直接存取
- 外國當局可透過**稅務資訊交換協議（TIEA）或司法互助條約（MLAT）**正式申請取得
- 台灣若對特定架構進行稅務或刑事調查，可循上述管道向 BVI / 開曼 / 新加坡要求提供 UBO 資訊
結論：CRS 管「帳戶資金的自動申報」，UBO 管「公司股東的身份透明」。兩者加在一起，境外架構對主管機關而言幾乎沒有秘密。
台灣 CFC 規則：境外公司持有人的台灣義務
台灣自 2023 年（民國 112 年）起實施受控外國公司（Controlled Foreign Company, CFC）規則：
適用條件：
- 台灣居民個人（或關係人合計）持有境外低稅率公司（實際有效稅率低於 14%）股份超過 50%
- 或對境外公司有控制能力
稅務影響：
- 境外公司的當年度盈餘，按台灣居民的持股比例，視同分配給台灣居民，課徵個人所得稅（最高 40%）
- 即使境外公司未實際分配股息，台灣居民仍需依規定申報並繳稅
影響：
- 持有 BVI 或開曼公司且境外公司有盈餘的台灣居民，從 2023 年起有 CFC 申報義務
- 新加坡公司稅率 17%，超過 14%，不適用 CFC 規則（但股息匯回台灣仍需申報所得）
海蒂的觀點
境外公司架構，不是「開了就能保護資產」的魔法。
在 CRS、台灣 CFC 規則都已實施的今天，所謂「不透明」的境外架構空間越來越小。真正有效的架構，是有真實目的、有合理商業邏輯、符合各地申報義務的架構——而不是為了規避申報而設立的空殼公司。
選擇哪種境外公司，應該先回答這個問題：你設這個公司，主要是為了什麼？
- 持有境外投資，隔離個人責任 → BVI 通常夠用
- 實際業務運作，需要銀行帳戶 → 新加坡 Pte. Ltd.
- 大型基金或機構架構 → 開曼
把目的說清楚，架構自然清楚。
◇ Heidy 海蒂學姊 ◇
FAQ
Q：BVI 公司在台灣的 CFC 規定下，有什麼義務？
若台灣居民（或關係人）持有 BVI 公司超過 50% 股份，且 BVI 公司的實際有效稅率低於 14%（BVI 企業所得稅率為 0%，完全適用），需依台灣 CFC 規則申報 BVI 公司的當年盈餘，並課徵個人所得稅。2023 年起實施，建議每年與台灣稅務顧問確認申報義務。
Q：境外公司可以完全規避 CRS 申報嗎？
不能完全規避。CRS 申報的關鍵是「帳戶所在地」而非「公司設立地」——帳戶所在地的金融機構有申報義務。但申報資訊是否實際交換到台灣，取決於雙邊協議：台灣目前 CRS 交換對象僅為日本、英國、澳洲，開曼／BVI／新加坡帳戶目前不自動交換給台灣財政部。儘管如此，境外所得仍有自行申報義務，不能以「不交換」為由略過。
Q：開曼公司和 BVI 公司，哪個隱私性更高？
兩者近年都加強了受益所有人申報要求，對監管機關已沒有秘密。對一般公眾而言，兩者的受益所有人資訊目前仍非公開（開曼於 2023 年暫緩公開登記）。整體而言，隱私的實際意義已大幅縮小——選擇架構應以功能和合規為優先，而非隱私
Q：沒有 CRS 交換到台灣，是不是代表開曼或 BVI 架構對台灣稅局「不透明」？
不是。透明化機制有兩條平行路徑：
- CRS（自動）：定期自動把金融帳戶資訊交換給稅務居民所在地——台灣目前只與日本、英國、澳洲有此機制
- UBO + TIEA / MLAT（被動/請求式）：台灣稅局或檢察機關若對特定架構有調查需要，可透過稅務資訊交換或司法互助正式請求 BVI、開曼、新加坡提供受益所有人資料
CRS 沒有不代表「查不到」，只是查的方式從自動變成「需要主動申請」。對於有合規架構且正確申報的人，這不是問題；對於試圖用境外架構隱匿的人，風險依然存在。性。
關於作者
我是海蒂學姊，專注高資產家庭、跨境資產與家族財富整合的獨立財務顧問（IFA）。境外公司架構選擇，是我服務跨境客戶時一定會評估的環節——正確的工具才能達到預期的效果，錯誤的架構不只浪費費用，還可能帶來合規風險。
Disclaimer
本文為一般觀念分享，不構成個別稅務或法律建議。開曼、BVI、新加坡的公司法規及 CRS 申報規則可能隨時更新，最終以各地主管機關官方規定為準。個別架構規劃請諮詢具備跨境執照的稅務和法律顧問。
Sources
資料確認日期：2026 年 7 月。
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