香港 vs 新加坡：台灣高資產家庭境外資產配置怎麼選？
香港和新加坡是台灣高資產家庭最常考慮的兩個境外金融中心。兩地都沒有資本利得稅和遺產稅，但在政治穩定性、信託法律架構、開戶門檻、CRS地位上有明顯差異。這篇從台灣投資人的角度，說清楚兩地的實質差異和選擇邏輯。
「我想在境外放一部分資產，香港好還是新加坡好？」
這是我服務跨境客戶時最常被問到的問題之一。
答案不是非此即彼——香港和新加坡各有優勢，適合的人也不同。但在做選擇之前，先要搞清楚你問的是「開戶」、「信託」、還是「整體資產配置基地」，因為三個問題的答案可能不一樣。
直接答案： 香港和新加坡都是成熟的國際金融中心，均無資本利得稅、無遺產稅，且均已實施 CRS 自動資訊交換。兩者的主要差異在於：①政治穩定性——新加坡近年被更多高資產人士視為更穩定的長期基地；②信託法律框架——新加坡的信託法相對更現代，且設有外國信託（Foreign Trust）稅務優惠；③開戶門檻——香港受近年地緣政治影響，對台灣客戶的開戶審查趨嚴；④語言和文化——香港有繁體中文環境，適合需要頻繁溝通的台灣客戶。不必非選一個，很多高資產家庭同時在兩地維持帳戶，各有側重。
重點整理：
- 香港和新加坡均於 2006/2008 年廢止遺產稅，均無資本利得稅
- 兩地均已加入 CRS（共同申報準則） 自動資訊交換體系（香港 2018 年開始交換，新加坡 2018 年開始交換）
- 台灣目前 CRS 自動資訊交換對象僅限日本、英國、澳洲，香港與新加坡雖為 CRS 締約方，但尚未與台灣建立雙邊自動交換協議（CAA），帳戶資訊不會自動回報台灣財政部
- 新加坡外國信託（Foreign Trust）若受益人非新加坡稅務居民，在新加坡享有稅務豁免
- 台灣 CFC 規定（2023 年起）：台灣居民持有香港或新加坡低稅率公司，若持股超過 50%，可能需要申報視同分配股利
基本面對比
| 項目 | 香港 | 新加坡 |
|---|---|---|
| 資本利得稅 | 無 | 無 |
| 遺產稅 | 無（2006年廢止） | 無（2008年廢止） |
| 公司稅率 | 16.5%（標準利潤稅） | 17%（標準公司稅） |
| 個人所得稅（最高） | 17% | 24% |
| CRS 實施年份 | 2018年（首次交換） | 2018年（首次交換） |
| 政治穩定性（近年評估） | 受地緣政治影響，不確定性上升 | 穩定 |
| 主要語言 | 粵語、普通話、英語 | 英語、普通話、馬來語 |
稅務環境：兩地都有吸引力，但細節不同
香港稅務
香港採用領土稅制（Territorial Tax）：只對來源於香港境內的收入課稅，境外收入原則上免稅。
這對台灣投資人非常有利：若在香港設立公司，公司的境外業務收入（如投資台灣股票的利得、台灣不動產的租金）在香港通常無需課稅。
但要注意：
- 台灣 CFC 規定下，台灣居民若持有香港公司超過 50%，且香港公司屬低稅率，可能需要在台灣申報視同分配
- 香港的「離岸收入豁免」近年受到 OECD「實質活動」要求的影響，需注意有無在香港的實際經濟活動
新加坡稅務
新加坡同樣採領土稅制，且對外國來源收入（Foreign-Sourced Income）有明確的免稅規定（條件：已在來源地課稅，且稅率至少 15%）。
新加坡外國信託（Foreign Trust）的稅務優惠：
- 若信託的委託人和受益人均非新加坡稅務居民，且信託財產的收入來源非新加坡，則信託收入在新加坡免稅
- 這使新加坡成為家族信託的熱門設立地
信託架構：新加坡更有優勢
新加坡的信託法律環境
新加坡的信託法（Trustees Act, 修正至 2004 年後多次更新）相對現代，且：
- **受信公司法（Trust Companies Act）**明確規範受託機構的資格和行為
- 可設立「Purpose Trust」（目的信託），用於特定非公益目的的資產管理
- Protector 制度完善，家族可委任信託保護人（Protector）監督受託人
香港的信託法律環境
香港的信託法（Trustee Ordinance）以英國法為基礎，歷史悠久，架構成熟。但：
- 近年高資產家庭對香港設立信託的意願下降，部分轉移至新加坡
- 香港的外國法律事務所能處理複雜的跨境信託，但整體中心地位有所鬆動
從純粹的信託架構角度，新加坡目前更受高淨值家庭青睞。
開戶難度：香港近年趨嚴
香港開戶現況
受 2019 年以來地緣政治影響，以及美國對部分香港銀行的制裁審查壓力，香港主要銀行（匯豐、恆生、中銀香港、渣打）對台灣客戶的開戶審查明顯趨嚴：
- 需要有實際赴港的業務往來紀錄（無法純遠端開戶）
- 審查期拉長（有時需要 2–6 個月）
- 部分台灣客戶的申請被拒
私人銀行（如瑞士寶盛、瑞銀香港、法巴香港）情況好一些，但通常需要 USD 1–5 百萬的資產門檻。
新加坡開戶現況
新加坡的主要銀行（星展銀行 DBS、華僑銀行 OCBC、大華銀行 UOB）對台灣客戶相對友善，但同樣需要有一定的資產規模（零售帳戶通常較容易；私人銀行帳戶需 USD 100 萬以上）。
新加坡的外資私人銀行（瑞信、UBS、Julius Baer 等）在新加坡的規模近年持續擴大，是許多亞洲高資產家庭的首選。
CRS 的影響：兩地是締約方，但目前未與台灣建立雙邊交換
這是很多人有誤解的地方，需要精確區分兩個概念。
什麼是 CRS？ CRS（共同申報準則，Common Reporting Standard）是 OECD 推動的全球金融帳戶自動交換框架。香港（2018年起）和新加坡（2018年起）都已加入 CRS，是 CRS 締約方。
但加入 CRS ≠ 會自動交換給台灣 CRS 的資訊交換需要兩個司法管轄區各別簽署雙邊主管機關協議（Competent Authority Agreement，CAA），才會實際發生自動交換。
台灣目前已簽署 CRS 雙邊自動交換協議的對象僅有三個：
| 交換對象 | 備註 |
|---|---|
| 日本 | 已生效 |
| 英國 | 已生效 |
| 澳洲 | 已生效 |
香港和新加坡目前均未與台灣簽署雙邊 CAA，因此兩地金融機構的台灣居民帳戶資訊，目前不會自動回報給台灣財政部。
這意味著：
- 在香港或新加坡的帳戶，目前不在台灣 CRS 自動交換的範圍內
- 但這不代表可以不申報——台灣稅務居民仍有自行申報境外所得的法律義務（所得稅法及最低稅負制）
- 未來台灣可能擴大 CRS 交換對象，不應以「目前不交換」作為長期規劃依據
正確的做法： 不論帳戶是否被 CRS 涵蓋，境外所得達新台幣 100 萬元以上均應在台灣申報，依法計入基本所得額。合法申報才是長期安全的唯一路徑。
台灣 CFC 的影響
若在香港或新加坡設立公司（如投資控股公司）：
- 台灣居民持股超過 50%（或與關係人合計持股超過 50%）
- 公司所在地實際稅率低於 14%
- 公司主要收入為消極所得（股息、利息、租金等）
符合上述條件，即使公司未分配股利，台灣居民仍需按持股比例申報「視同分配」收入，繳納台灣所得稅。
香港稅率 16.5%、新加坡稅率 17%，理論上不符合「低稅率」門檻——但若公司享有優惠稅率或有效稅率偏低，仍需個案評估。
怎麼選：不同需求的建議
| 需求 | 建議地點 |
|---|---|
| 長期家族信託設立 | 新加坡 |
| 短期開戶、資產流動性管理 | 依能成功開戶的為主，兩者皆可 |
| 中文服務環境 | 香港（語言門檻較低） |
| 政治風險敏感度高 | 新加坡 |
| 已在香港有長期關係（銀行、律師） | 香港 |
| 兩者都設，分散基地風險 | 兩者皆保留 |
海蒂的觀點
這幾年，我觀察到高資產台灣客戶對境外基地的態度有明顯轉變：過去覺得香港最方便（地近、文化相近、連接內地），現在越來越多人把新加坡當作長期的主要基地，香港則維持輔助功能。
這不是香港變差了——而是風險考量的優先順序改變了。政治穩定性、長期法律架構的可預期性，成為高資產家庭選擇資產基地的核心考量，而不只是開戶方便和語言熟悉度。
不管選哪裡，最重要的前提是：架構要透明、合法，在台灣正確申報所得和境外資產——CRS 已讓境外帳戶無所遁形，合法才是長期安全。
◇ Heidy 海蒂學姊 ◇
FAQ
Q：在新加坡開戶，資金要匯多少才合適？
新加坡零售銀行帳戶（DBS、OCBC 等）門檻相對低，但若要取得真正的私人銀行服務（專屬客戶經理、信託規劃、多元產品），通常需要 USD 100 萬以上的可投資資產。若資產規模在此以下，零售帳戶做資金多元化配置即可。
Q：CRS 會讓我在境外帳戶的資產被課更多稅嗎？
CRS 本身不課稅，它只是資訊交換機制。台灣對境外所得，在境外所得合計超過新台幣 100 萬元時適用最低稅負制（海外所得需計入基本所得計算），稅率 20%（但有 670 萬元基本免稅額）。台灣目前 CRS 自動交換僅限日本、英國、澳洲，但境外所得的申報義務仍適用——不論帳戶是否被 CRS 涵蓋，境外所得超過新台幣 100 萬元均須申報。課稅規則依台灣所得稅法及最低稅負制執行。
Q：新加坡信託設立，費用大概多少？
設立費用因複雜度而異，一般外國家族信託的設立費用約 USD 5,000–30,000，加上每年管理費（約 0.1–0.3% 的信託資產，或固定年費），門檻通常在信託資產 USD 100 萬以上才符合成本效益。
關於作者
我是海蒂學姊，專注高資產家庭、跨境資產與家族財富整合的獨立財務顧問（IFA）。協助客戶在香港和新加坡建立合法的資產配置架構，是我日常工作的重要部分。
Disclaimer
本文為一般觀念分享，不構成個別稅務、法律或投資建議。香港和新加坡的稅務和法律規定以各地主管機關現行公告為準；台灣的境外所得和 CFC 規定以財政部現行規定為準。個別情況請諮詢具備跨境稅務經驗的專業顧問。
Sources
資料確認日期：2026 年 7 月。
同主題其他文章