香港 vs 新加坡：高資產人士選第二個據點，哪個城市做什麼？
香港和新加坡都是亞洲頂級財富管理中心，但兩者的定位、強項與適合人群差異明顯。這篇從移民路徑、稅制、家族辦公室設立、資產配置環境四個維度完整比較，幫你判斷哪個城市適合你的需求。
台灣高資產人士談「第二個據點」，幾乎必然圍繞兩個城市：香港和新加坡。兩個地方都有完善的金融基礎設施、便利的銀行開戶環境、以及對資本友善的稅制。但它們不是同一個東西——選錯了，五年後你會發現自己身處一個不符合自己需求的環境。
直接答案： 香港更適合想維持大中華市場連結、資產偏重人民幣或港股、且不需要長期居留的人；新加坡更適合想徹底切換身分、資產要全球配置、且準備在當地長住並建立完整家族辦公室的人。兩個城市都可以同時使用——但如果只能選一個「主要基地」，判斷依據是你的生意在哪裡、你的資產往哪裡走，以及你願意在哪裡實際居住。
重點整理：
- 香港投資移民（CIES）門檻 HKD 3,000 萬，7 年後可申請永久居留；新加坡 GIP 最低 SGD 1,000 萬，直接申請 PR（約 1–2 年審核）
- 香港個人所得稅最高 16%（2025/26 起兩級制），無資本利得稅、無遺產稅；新加坡所得稅最高 24%，同樣無資本利得稅、無遺產稅
- 香港家族辦公室（FIHV）採自我評估制度，免事前審批，0% 利得稅；新加坡 13O/13U 需 MAS 事前批准，審核期目前目標縮短至 3 個月（2025年7月起）
- 香港截至 2025 年底已有 3,384 間單一家族辦公室；新加坡截至 2024 年已有逾 2,000 間獲稅務優惠批准
- 新加坡對外國人購置住宅房地產徵收 60% 額外印花稅（ABSD）；香港目前住宅印花稅較低，但超過 HKD 1 億的豪宅從 4.25% 升至 6.5%（2026/27 預算案調整）
兩座城市的定位差異
香港和新加坡的定位在過去十年出現了微妙分化：
香港：中國資產的國際出口。人民幣離岸中心、港股市場、大灣區的資本樞紐。對於在大中華區有重大生意利益的家族，香港是不可取代的連結節點。
新加坡：東南亞的中立財富堡壘。政治中立、法治透明、英美法系完善，是許多亞洲高資產家族把資產「移到中立地帶」的首選。
這個基本定位差異，決定了很多選擇。
移民路徑比較
香港：CIES 投資移民
新資本投資者入境計畫（CIES） 是香港目前主要的投資移民路徑：
| 項目 | 說明 |
|---|---|
| 投資門檻 | HKD 3,000 萬（約 TWD 1.2 億） |
| 投資組成 | HKD 2,700 萬以上投入合資格金融資產或房地產；HKD 300 萬注入 CIES 投資組合 |
| 申請人資格 | 申請前 6 個月內淨資產 ≥ HKD 3,000 萬 |
| 家族辦公室整合 | 投資可透過 FIHV（家族投資控股工具）持有，FIHV 資產淨值需 ≥ HKD 2.4 億 |
| 居留取得時程 | 獲批後可取得居留權，7 年連續普通居住後申請永久居留 |
| 家屬 | 配偶及 18 歲以下子女可列為受養人 |
2026 年 3 月更新：申請人可使用成立未滿 6 個月的私人控股公司進行申請，無最短公司成立年限要求。
新加坡：GIP 直接申請 PR
新加坡 GIP（Global Investor Programme）允許高資產人士直接申請 PR，不需要先持有工作准證：
| 項目 | 說明 |
|---|---|
| A 方案 | 投資 SGD 1,000 萬於新加坡企業 |
| B 方案 | 投資 SGD 2,500 萬於 EDB 認可的 GIP-select 基金 |
| C 方案 | 設立家族辦公室，AUM SGD 2 億，本地部署 ≥ SGD 5,000 萬 |
| 申請人資格 | 企業主（年營業額 SGD 2 億+）、新創創辦人（估值 SGD 5 億+）等 |
| 申請費 | SGD 20,000（2025年5月5日起生效，EDB） |
| 居留取得時程 | PR 通常 1–2 年取得，無需長期等待 |
兩者核心差異：CIES 是「先居留、後永居（7 年）」；GIP 是「直接取得 PR」。如果你的優先目標是身分確定性，GIP 路徑更清楚。
稅制比較
| 稅種 | 香港 | 新加坡 |
|---|---|---|
| 個人所得稅 | 最高 16%（2025/26 起兩級制，15% + 16%） 採地域來源課稅，境外收入不課稅 |
最高 24%（累進稅率） 採地域來源課稅，境外匯入部分免稅 |
| 企業利得稅 | 16.5%（一般）；8.25% 首 200 萬港元利潤 | 17%（一般）；首 10 萬新幣優惠稅率 |
| 資本利得稅 | ❌ 無 | ❌ 無（部分頻繁交易者可能被視為營業所得） |
| 遺產稅 | ❌ 無（2006 年廢止） | ❌ 無（2008 年廢止） |
| GST / 消費稅 | ❌ 無 | 9%（2024年1月1日起，GST） |
| 家族辦公室稅務豁免 | FIHV：0% 利得稅，自我評估、免事前審批 | 13O/13U：投資收益免稅，需 MAS 事前批准 |
| 住宅房產印花稅（外國人） | 7.5%（買家印花稅 BSD，非永久居民適用） | 60%（額外買家印花稅 ABSD，外國人） |
稅制角度的最大差異： 香港最高個人稅率 16%，新加坡最高 24%——對高收入者，香港稅負更低。但新加坡對境外匯入收入有豁免，且 GST 的影響主要在消費端。
對於要在當地置產的人，新加坡 60% ABSD 是巨大障礙；香港雖也有買家印花稅，但幅度遠小。
家族辦公室設立比較
香港 FIHV 架構
香港的家族辦公室稅務豁免採自我評估制（elective regime）：
- 不需要事前向金融管理局或財務匯報局申請，只需在申報時選擇適用
- 適用門檻：FIHV 管理的家族資產淨值 ≥ HKD 2.4 億
- 可投資資產範圍廣，2026 年預算案新增數位資產、黃金、私人信貸明確納入豁免範圍
- CIES 申請人可將 CIES 投資計入 FIHV 資產
優勢： 設立快、審批流程短、法規彈性大 劣勢： 香港法律體系受中國大陸影響的政治風險，需納入評估
新加坡 13O / 13U 架構
新加坡採事前審批制（MAS pre-approval）：
- 13O：AUM ≥ SGD 2,000 萬，2 名 IP，LBS SGD 20–100 萬，本地投資部署 10% AUM 或 SGD 1,000 萬（取低）
- 13U：AUM ≥ SGD 5,000 萬，3 名 IP（含 1 名非家族），LBS SGD 50–100 萬
- 2025年7月起，MAS 目標將審批期壓縮至 3 個月
優勢： 法治透明、政治中立、監管健全；新加坡 SFO 數量快速成長 劣勢： 審批流程較香港複雜，且有 IP 實質僱用與本地投資部署要求
適合哪種人選哪個城市
| 需求情境 | 推薦 |
|---|---|
| 在大陸、香港有重大生意往來 | 香港 |
| 資產主要為人民幣或港股 | 香港 |
| 不需要實際長住，只要金融連結 | 香港 |
| 想快速取得穩定 PR 身分 | 新加坡（GIP） |
| 準備帶家人長住、孩子讀書 | 新加坡 |
| 資產要全球配置、另類投資 | 新加坡（PPLI + 13U） |
| 法治確定性優先、排除政治風險 | 新加坡 |
| 高收入、想最小化所得稅 | 香港（稅率較低） |
| 想在當地買房置產 | 香港（ABSD 較低） |
| 家族辦公室快速設立 | 香港（免審批） |
| 家族辦公室要求高透明度、MAS 背書 | 新加坡 |
兩個城市能同時使用嗎？
可以，而且很常見。
典型的做法是：
- 香港帳戶：維持人民幣資產、港股投資、大陸貿易相關資金流轉
- 新加坡帳戶：持有美元、多幣種資產、基金投資、PPLI 保單
- 新加坡身分：PR 或 EP，作為長期居留與子女教育基地
- 香港身分：CIES 居留，保留進出大陸的便利性
這種雙城佈局讓家族在保持大中華連結的同時，也有一個政治上更中立的資產避風港。關鍵是兩個地方的資產需要分清楚功能，避免不必要的稅務曝險。
海蒂的觀點
我常被問：「香港還是新加坡？」我通常反問：「你的錢主要在哪裡賺？你的生意和誰做？你的孩子你希望在哪裡讀書長大？」
這三個問題的答案，幾乎就決定了選哪個城市。
如果你在台灣做生意、客戶在大陸和香港，選香港讓你的時區、語言、業務網絡都最自然。如果你的資產要全球分散、你希望家族在一個長期穩定的英語環境成長，新加坡是更清楚的選項。
不要因為「朋友都去新加坡」就去新加坡，也不要因為「對岸的人都去香港」就去香港。
把你的具體情況放進框架裡評估，兩個城市的選擇結果通常會比你想的清晰。
◇ Heidy 海蒂學姊 ◇
FAQ
Q：台灣人在香港和新加坡的稅務居民身分，會影響台灣的稅嗎？
取得香港或新加坡的居留身分，不自動改變你在台灣的稅務居民身分。台灣的稅務居民認定以「住所」或「居住天數（在台超過 183 天）」為準。若實際居住重心轉移、在台天數減少，才可能轉換稅務居民身分。稅務居民身分的改變需要整體規劃，建議與台灣稅務顧問確認。
Q：香港 CIES 和新加坡 GIP 可以同時申請嗎？
可以。兩個計畫不互相排斥。但兩者的資金需求加總（CIES HKD 3,000 萬 + GIP 最低 SGD 1,000 萬）相當可觀，需確保總流動資金充裕。同時持有兩地居留或 PR，在稅務居民認定上需要更細緻的規劃，以避免不必要的雙重課稅風險。
Q：新加坡外國人買房 60% 印花稅，有辦法合法規避嗎？
取得新加坡 PR 後，ABSD 降至 5%；成為新加坡公民後，首套住宅豁免 ABSD。若透過本地配偶（公民或 PR）購房，也有不同稅率適用。在取得身分前，許多高資產人士選擇租房居住，先完成 PR 或公民身分再考慮置產。
Q：香港家族辦公室的政治風險，具體是什麼？
主要風險包括：香港法律體系受全國人民代表大會常務委員會釋法影響的不確定性、在特定情況下大陸法律適用範圍的邊界模糊、以及部分類型資產（如涉及制裁主體）可能面臨的合規風險。這些風險不是說香港不能用，而是在資產規劃上需要考慮的因素，特別是資產類型涉及高敏感度投資的情況。
關於作者
我是海蒂學姊，專注高資產家庭、跨境資產與家族財富整合的獨立財務顧問（IFA）。協助台灣高資產家庭評估第二個財富據點，是我服務頻率最高的規劃主題之一——每個人的情況不同，選城市不是時尚跟風，是生活與財務的長期抉擇。
Disclaimer
本文為一般觀念分享，不構成個別移民、稅務或法律建議。香港 CIES 及新加坡 GIP 的條件可能隨政策更新調整，最終以相關機關官方公告為準。跨境身分規劃請諮詢合格的移民顧問及國際稅務律師。
Sources
同主題其他文章